加密货币本身不具备法定货币地位，不存在国家信用背书，我国央行等多部门早已明确，虚拟货币兑换、代币发行融资、衍生品交易等相关业务均被严格禁止，境外平台向境内用户提供交易服务也属于违规行为。很多投资者误以为加密货币是新型投资标的，忽略了参与交易不仅无法享受常规金融产品的维权通道，还可能因资金流转涉及洗钱、非法集资等刑事犯罪，出现银行卡被冻结、个人卷入案件调查的情况，即便遭遇平台跑路、资金被骗，也很难通过国内司法途径追回资产。
市场层面的风险是加密货币投资最直观的隐患，加密货币没有涨跌幅限制，价格极易受到大额持仓庄家控盘、海外政策变动、市场情绪炒作影响，短时间内涨跌幅度常常达到百分之十几甚至更高，合约杠杆交易更是会放大亏损，大量普通投资者因为盲目跟风抄底、追高，最终出现爆仓、本金大幅缩水的情况。同时市面上充斥着大量无实际应用场景的空气币、山寨币，项目方往往通过虚假宣传营造暴富假象，前期给予小额返利吸引用户加大投入，后期直接关闭提现通道卷款跑路，这类骗局近年来频发，不少投资者投入多年积蓄最终血本无归。
技术与平台层面同样存在不可忽视的风险，中心化交易平台存在运营不善、黑客攻击、挪用用户资产的问题，历史上多家海外头部交易所出现过资产被盗、用户资产无法提现的事件；去中心化金融协议则面临智能合约漏洞风险，代码bug、黑客攻击都可能导致用户质押的资产被盗取，普通投资者很难甄别合约的安全性。除此之外，币圈社群里大量所谓的“带单老师”“量化理财”“保本高收益挖矿”，本质都是引流诈骗套路，利用投资者急于盈利的心理，诱导用户向非法平台充值，最终完成资金收割。
监管层面的持续收紧也让加密货币投资的不确定性持续上升，全球各国对于加密货币的监管政策差异较大，海外政策的变动会直接引发市场剧烈波动，而国内对于虚拟货币炒作的整治力度不断加大，相关营销宣传、支付导流、中介服务都会被依法查处，投资者很难获取真实客观的项目信息，容易被虚假资讯误导。很多人忽视了加密货币投机背后的灰色产业链，部分不法分子利用加密货币匿名交易的特性转移赃款，普通投资者一旦参与其中，很容易被动卷入违法犯罪链条，承担相应的法律责任。
